Moje wyniki po 8 latach inwestowania na żywo!

8 lat temu tym wpisem rozpocząłem eksperyment inwestycyjny, w ramach którego sprawdzam na ile realne jest regularne pokonywanie indeksu WIG stosując algorytmiczne podejście do doboru spółek do portfela. Cotygodniowe aktualizacje wyników i składu portfela publikuję na fundamentalnej, a same wyniki są dostępne w pasku bocznym bloga i na dzień dzisiejszy wyglądają następująco:

Raport skuteczności portfela prowadzonego na żywo po 7,5 latach

Testy historyczne to jedno, ale weryfikacja teorii w portfelu prowadzonym na żywo to drugie. Dlatego dzisiejszy artykuł przybierze formę raportu z prowadzenia mojego portfela przez ostatnie 7,5 roku. Mowa tu o portfelu, który prowadzę w ramach serwisu Fundamentalna.net, a którego krzywą kapitału możecie kojarzyć z panelu bocznego tego bloga:

Wyniki mojego portfela po 7 latach prowadzenia na żwyo

7 lat temu tym postem rozpocząłem eksperyment inwestycyjny, który później przerodził się w portfel inwestycyjny prowadzony w ramach Fundamentalnej. W jego ramach w każdy z ostatnich 364 weekendów dokonywałem rewizji portfela. Oto jak sobie poradził:

Raport skuteczności po 5 latach prowadzenia portfela na żywo

Wczoraj w nocy wysłałem do osób śledzących mój portfel aktualizację nr. 261. Aktualizacje wysyłane są co tydzień, co oznacza, że portfel właśnie skończył 5 lat.

Wszystko zaczęło się od tego wpisu, kiedy to na podstawie ogromu testów historycznych zauważyłem, że mocne skupienie się na fundamentach spółek z niemal całkowitym pominięciem ich sytuacji technicznej pozwala uzyskać stałą przewagę nad rynkiem.

Opracowałem wtedy zasady inwestowania, które pozwalają w dużym stopniu wyłączyć osobę inwestora z procesu decyzyjnego, co eliminuje szkodliwy wpływ emocji przy podejmowaniu decyzji.

Raport po 4 latach prowadzenia portfela inwestycyjnego na żywo.

W ten weekend wysłałem do osób śledzących portfel aktualizację tygodniową numer 208, co oznacza, że właśnie mijają 4 lata z prowadzeniem portfela na żywo na danych nie widzianych w czasie testów historycznych.

Wszystko zaczęło się od tego wpisu, kiedy to na podstawie ogromu testów historycznych zauważyłem, że mocne skupienie się na fundamentach spółek z niemal całkowitym pominięciem ich sytuacji technicznej pozwala uzyskać stałą przewagę nad rynkiem.

Jak giełdowi guru znieśli trudny 2015 rok?

Rok 2015 nie rozpieszczał inwestorów. Niby indeks małych spółek sWIG80 zyskał +4%, ale już indeks WIG, który jest benchmarkiem funduszy/portfeli stracił aż -15%. Dziś sprawdzimy, jak w takich warunkach poradziły sobie strategie guru, które testowaliśmy na łamach bloga. W poprzednim teście najlepiej poradziły sobie strategie:

• Kirkpatrick - wartość (+25%)
• portfel fundamentalny (+24%)
• Magiczna Formuła (+22%)

Czy teraz kolejność pozostanie taka sama?

Daj się nauczyć inwestować - wyniki po roku

W czerwcu zeszłego roku zaprosiłem Was do udziału w eksperymentalnym szkoleniu, w ramach którego obiecałem, że w ciągu jednego dnia nauczę Was regularnego zarabiania na giełdzie.

Szkolenie odbyło się dokładnie rok temu, a więc dziś jest dobry moment na sprawdzenie, jak uczestnicy tamtego spotkania (którzy wcześniej deklarowali, że nie potrafią inwestować) sobie poradzili.

Pół roku temu robiliśmy wstępne podsumowanie. Wtedy wyszło, że uczestnikom udało się pobić WIG o średnio 8,27%. Pierwsze półrocze było okresem słabych danych makro, które pozwalało uczestnikom na zaangażowanie w akcje w okolicach 50%. Na szczęście w drugim półroczu testów dane makro uległy poprawie, co powinno przełożyć się na wyższe zaangażowanie w akcje (i prawdopodobnie wyższe zyski). Sprawdźmy jak wyglądało to w praktyce:

Raport po 3 latach prowadzenia portfela

Właśnie mijają 3 lata od kiedy zaczęliśmy prowadzić portfel inwestycyjny. Wszystko zaczęło się od tego wpisu. Portfel miał być początkowo prowadzony tylko przez 12 tygodni, ale ostatecznie był kontynuowany w ramach fundamentalnej. Po kilku miesiącach i powstał pierwszy wpis podsumowujący portfelowe zarobki. Później był artykuł z raportem po roku od startu. Po wszystkich tych wpisach pojawiały się zawsze głosy, że to zbyt krótki czas na ocenę wyników, z czym jak najbardziej się zgadzam. Idealnie byłoby sprawdzić portfel na 3 pełnych cyklach co zajmie nam ok. 10 lat. Dziś jednak przechodzimy obok dużego kamienia milowego, bo już 30% tej drogi za nami i wnioski stają się coraz bardziej wiarygodne.

Wyniki konkursu inwestycyjnego

Niecałe 3 miesiące temu ruszyliśmy z konkursem polegającym na prowadzeniu własnego portfela. 3 miesiące minęły jak mrugnięcie okiem i nadszedł czas na podsumowanie i rozdanie nagród.


Choć w momencie rozpoczynania konkursu nic na to nie wskazywało, to przez ok. 2/3 czasu na rynku panował trend wzrostowy:

Prowadź swój własny portfel, sprawdź się.

W zeszłym tygodniu zaplanowaliśmy sobie eksperyment inwestycyjny. Dosłownie przed chwilą liczba zgłoszeń przekroczyła 100 osób. Rewelacja :)

A to nie koniec niespodzianek, bo dziś uruchomiona została nowa sekcja na Fundamentalnej o nazwie: "gra giełdowa". W ramach tej sekcji można samodzielnie prowadzić swój własny portfel. Sekcja jest dostępna za darmo.

Dlaczego miałbyś chcieć prowadzić własny portfel?

Czy bessa już przyszła?

Zegar tyka i czas bessy nieubłaganie się zbliża. Czy jest jeszcze sens inwestować w tym cyklu czy może już czas zacząć myśleć o zarabianiu na spadkach?

Koszty opóźnienia informacji

Z portfelami publikowanymi w internecie jest taki problem, że zwykle zanim dotrze do nas informacja o zakupie lub sprzedaży spółki, to kurs akcji się zmienia lub giełda w tym dniu jest już zamknięta. Czy ten poślizg czasowy ma znaczenie przy końcowym zarobku? A jeśli tak to jak duży?

Podstawowym czynnikiem, od którego zależy różnica pomiędzy zyskiem teoretycznym, a tym który udaje się nam zdobyć w praktyce, jest stosunek opóźnienia informacji do średniego czasu inwestycji.

Chodzi o to, żeby opóźnienie pomiędzy pojawieniem się sygnału, a rzeczywistą transakcją było możliwie małe w stosunku do czasu trwania inwestycji. Jeśli inwestujemy na rok to zwykle kilka dni różnicy w zakupienie nie zmieni znacząco naszego wyniku. Jeśli inwestujemy na tydzień, to każdy dzień jest na wagę złota i dwudniowe opóźnienie może totalnie zmienić wynik transakcji.

No dobrze, ale jak duże są to straty w standardowym wypadku?

Raport z badania skuteczności portfela fundamentalnego na danych historycznych i rzeczywistych

I wreszcie jest :) Raport, który wielu z Was obiecywałem w mailach już od jakiegoś czasu.

Dla nowych czytelników wyjaśnię, że dokładnie rok temu rozpoczęliśmy na blogu test strategii inwestycyjnej, który miał potwierdzić albo obalić moje wcześniejsze dywagacje teoretyczne o tym, że analiza fundamentalna pozwala zarabiać na giełdzie. Więcej informacji o początkach eksperymentu znajdziecie pod etykietą: portfel inwestycyjny.

Może nie byłoby w tym nic odkrywczego, gdyby nie kilka faktów specyficznych dla mojego podejścia:

Jak zarobić 50% w 36 tygodni. Ciekawe wnioski.

Może ktoś jeszcze pamięta, że w połowie września 2012 roku rozpoczęliśmy prowadzenie specyficznego portfela inwestycyjnego. Specyficznego dlatego, że poza pomocnym wyznaczaniem trendów, pomija udział analizy technicznej w procesie decyzyjnym. Wszystkie decyzje podejmowane są na podstawie analizy fundamentalnej.

Co więcej poza szczególnymi przypadkami przekroczenia poziomów stop loss, transakcje dokonywane są tylko 1 raz w tygodniu (na zamknięciu w piątek).

Portfel inwestycyjny - reaktywacja

Tak jak obiecywałem, od nowego roku (dokładniej od wczoraj) portfel inwestycyjny, który razem prowadziliśmy na łamach bloga przeszedł transformację wizualną i obecnie będzie aktualizowany w postaci plików PDF udostępnionych do pobrania abonentom serwisu Fundamentalna.net. 

A może jednak się podzielić?

Plan był prosty. Stworzyć zarabiający system inwestycyjny. Przetestować go, a następnie samemu na nim zarabiać inwestując zgodnie z jego wskazaniami. W całym tym procesie coś poszło trochę inaczej niż początkowo planowałem. Czy to na pewno źle?

Podsumowanie 12 tygodni prowadzenia portfela inwestycyjnego

Nadszedł dzień na który czekaliśmy od 12 tygodni. Dziś podsumujemy nasz eksperymentalny portfel inwestycyjny i postaramy się wyciągnąć trochę przydatnych wniosków.

Portfel inwestycyjny odc. #11 (przedostatni)

Przed nami przedostatnie podsumowanie portfela inwestycyjnego. Dziś dowiemy się jak zachowały się nasze dwa nowe nabytki czyli LENA i RELPOL. Po raz pierwszy obejrzymy zbiorcze podsumowanie wyników eksperymentu, a także pozbędziemy się jednej ze spółek z portfela. Dodatkowo odpowiemy sobie na często zadawane przez was pytanie o to dlaczego eksperyment się kończy. Zapraszam...

Portfel inwestycyjny #10

Obecny tydzień był najgorszym z ostatnich 10 dla naszego portfela. Nadszedł mój ulubiony moment sprawdzania strategii. Jeśli trend spadkowy utrzyma się na tyle długo aby wyzerować zgromadzone zyski oznacza to, że system nie jest w cale tak dobry jak nam się wydawało. Jeśli jednak system się obroni będzie to kolejne potwierdzenie jego dobrej konstrukcji. Która wersja okaże się prawdziwa? Poczekamy - zobaczymy.

Wyniki portfela inwestycyjnego odc. 9 z 12

Poniżej prezentuję wyniki naszego portfela po 9 tygodniach prowadzenia...