Teoria co drugiej bessy

Dziś zauważyłem ciekawe zjawisko, które może pomóc nam oszacować gdzie w dalszej przyszłości trafi nasza giełda.

Koncepcja jest bardzo prosta. Jeśli narysujemy linie długoterminowego trendu dla indeksu WIG, okaże się że niemal od początku istnienia porusza się on w kanale położonym pomiędzy dwoma równoległymi liniami.

Jesteśmy tresowanymi małpami. Wykorzystaj to!

To ja uczyniłem wielkich ludzi wielkimi. To ja również spowodowałem porażki przegranych. Kontroluj mnie , ucz mnie, trzymaj mnie w ryzach , a sprawię, że zdobędziesz wszystko, do czego dążysz. Zlekceważ mnie, a zniszczę Cię.

Przestań się poddawać.

Chcesz nauczyć się nowej umiejętności. Zaczynasz po raz piąty. Poprzednim razem miałeś nadzieję na sukces, ale zabrakło motywacji. Jeszcze wcześniej przeszkodził Ci katar albo nadgodziny w pracy. Zawsze znajdowała się jakaś wymówka. Później chciałeś wrócić do treningów, ale jakoś nie bardzo Ci szło. A może nie było żadnego kataru, ani braku motywacji, ale i tak słabo Ci szło? Może ten cały rozwój to nie dla Ciebie?

Spokojnie to tylko Twój mózg Cię sabotuje. 

Czy już jest zbyt drogo?

Chyba najbardziej znanym wskaźnikiem do oceny czy akcje danej spółki są zbyt drogie jest C/Z. Aby go obliczyć wystarczy podzielić aktualną wycenę giełdową całej spółki przez jej zyski z ostatniego roku. Im wskaźnik jest większy, tym większe są oczekiwania inwestorów co do przyszłych zysków, a przez to pojawia się presja na ich poprawę. W takiej sytuacji, brak wystarczającej poprawy zysków odbierany jest zwykle negatywnie.

Raport z badania skuteczności portfela fundamentalnego na danych historycznych i rzeczywistych

I wreszcie jest :) Raport, który wielu z Was obiecywałem w mailach już od jakiegoś czasu.

Dla nowych czytelników wyjaśnię, że dokładnie rok temu rozpoczęliśmy na blogu test strategii inwestycyjnej, który miał potwierdzić albo obalić moje wcześniejsze dywagacje teoretyczne o tym, że analiza fundamentalna pozwala zarabiać na giełdzie. Więcej informacji o początkach eksperymentu znajdziecie pod etykietą: portfel inwestycyjny.

Może nie byłoby w tym nic odkrywczego, gdyby nie kilka faktów specyficznych dla mojego podejścia:

Dlaczego akurat maj 2014? (IWW)

Ostatnio o IWW pisaliśmy sobie w styczniu kiedy to zastanawialiśmy się kiedy wskaźnik zacznie rosnąć? Później była jeszcze mała aktualizacja w marcu pokazująca podrygi wskaźnika ku górze. Od marca minęło już trochę czasu, więc warto odświeżyć sobie spojrzenie na obecną sytuację giełdową z punktu wiedzenia najciekawszego wskaźnika wyprzedzającego.

Dlaczego to takie ważne, żebyś nie nudził się w pracy?

• Tracisz poczucie czasu. Czas przestaje dla Ciebie istnieć.
• Doświadczasz ekstazy. Czujesz jakbyś był tylko obserwatorem swojego własnego ciała i umysłu, które same dokładnie wiedzą co mają robić.
• Nie potrzebujesz nagród. Nie potrzebujesz, żadnej dodatkowej motywacji.
• Ogarnia Cię nieopisany spokój. Wiesz, że to co robisz jest dokładnie tym co powinieneś w danej chwili robić. Znikają wszelkie wątpliwości.
• Osiągasz taki poziom koncentracji, że masz wrażenie jakby Twoje pole widzenia się zawężało. Przestajesz dostrzegać wszystko co nie jest związane z tym co akurat robisz.

Inwestowanie krótkoterminowe jest najlepsze?

Ostatnio zastanawiałem się nad różnicami w podejściu inwestora nastawionego na długi i krótki termin. Chyba jestem bardzo stronniczy w mojej ocenie, bo praktycznie nie potrafię znaleźć, żadnego wytłumaczenia dlaczego mielibyśmy grać na krótkich terminach?

Zacznijmy od łatwiejszej dla mnie strony:
Jakie są przewagi inwestowania na długi termin nad krótkim?

Czy historia powtórzy się po raz 5?

Dziś szybki rzut oka na stopy procentowe, które w ostatnim czasie ślicznie topnieją. Obecnie mamy najniższą stopę procentową od początku jej publikacji. Ale nas interesuje nie tyle sama stopa procentowa co tempo jej zmian. Spójrzmy na wykres:

Lokaty to dla mnie za mało ... aktywne inwestowanie to zbyt wiele. Czy jest coś pomiędzy?

Nie jesteś zadowolony z oprocentowania nawet najlepszych lokat i żal Ci patrzeć jak twoje pieniądze zjada inflacja? Z drugiej strony nie masz aż tyle czasu / chęci / umiejętności, aby ślęczeć nad książkami, tworzyć i testować własne systemy inwestycyjne?

To problem z którym boryka się bardzo dużo ludzi. Chciałoby się odłożyć coś na emeryturę, ale poza lokatami, wszystkie formy pomnażania kapitału wiążą się z ryzykiem, które jest tym większe im mniejsza jest nasza wiedza na ich temat. Co zrobić jeśli jesteś w takiej sytuacji?