poniedziałek, 26 stycznia 2015

Peter Lynch - test strategii











Peter Lynch jest jednym z najbardziej znanych inwestorów. Wsławił się głównie swoimi wynikami. Przez 13 lat w czasie których zarządzał funduszem Magellan (1977 - 1990) regularnie bił amerykański indeks giełdowy S&P500 o ok. 15% rocznie. Niewątpliwie jest to wynik godny pozazdroszczenia. Jak to zrobił?

poniedziałek, 19 stycznia 2015

Czy insiderzy mają rację?


Insiderzy to uprzywilejowana grupa inwestorów, która z racji pełnienia wysokiego stanowiska w firmie ma dostęp do informacji niedostępnych dla przeciętnego inwestora. Czy taki uprzywilejowany dostęp do informacji przekłada się na większe zyski? Czy wiedza o tym co robią insiderzy może przydać się nam w naszych inwestycjach? Postanowiłem to sprawdzić.

poniedziałek, 12 stycznia 2015

Mogę być najlepszy, kiedy tylko zechcę ... ale nie dziś.











Jakiś czas temu napisał do mnie jeden z czytelników. Nazwijmy go Adam. Sam przyznał, że dopiero zaczyna przygodę z giełdą, ale wyraźnie interesował się podejściem długoterminowym i nie liczył na szybkie, duże zyski, co uznałem za duży plus. Rozmawialiśmy o "magicznej formule" Greenblatta, o różnicach pomiędzy ROA, ROE i ROIC, o sposobach liczenia wskaźników, o tym jak tworzyć strategie. Wiele rozwiązań Adam znalazł samodzielnie, co cieszyło mnie jeszcze bardziej. W momencie, gdy miałem wrażenie, że strategia została ustalona i wszystko było na dobrej drodze, aby Adam zaczął z niej korzystać, otrzymałem wiadomość:

poniedziałek, 5 stycznia 2015

Prognoza dla giełdy na 2015 rok - ESI


Eurostat to taka europejska wersja GUSu. Zbierają przeróżne dane statystyczne z gospodarek z całej Europy. Jednymi z ciekawszych są comiesięczne ankiety skierowane do osób w różnych gałęziach gospodarki. Ankietowani pytani są o poprawę/pogorszenie sytuacji ekonomicznej w stosunku do przeszłości. Wyniki ankiety z branż przemysłowych, usługowych, budowlanych i handlowych łączone są z danymi pochodzącymi od konsumentów i na tej podstawie powstaje indeks ESI czyli "Economic Sentiment Indicator".

poniedziałek, 29 grudnia 2014

Ulepszone strategie Kirkpatricka - test na danych historycznych

W ostatnim artykule testowaliśmy strategię Kirkpatricka, która okazała się być jednocześnie najlepszą i najgorszą strategią w naszych dotychczasowych testach.


"Najlepszość" wynika ze średniorocznego zysku na poziomie 16,4% i to już po uwzględnieniu prowizji, spreadów i podatków.

"Najgorszość" wynika z ogromnego ryzyka związanego z kryteriami strategii, które może doprowadzić nas niemal do bankructwa.