Okres wzrostu +55% w 1,5 roku się kończy

Niemal dokładnie rok temu, w kwietniu 2023 r., w ramach tego wpisu, powstała odważna prognoza mówiąca, że: "ESI Growing Countries dość jednoznacznie opowiada się za kontynuowaniem obecnej hossy. [...] Przeciętny wynik [na indeksie sWIG80] po 1,5 roku to wzrost aż o +55%.".

Choć pełnie 1,5 roku jeszcze nie minęło, to okazuje się, że od czasu powstania tamtego artykułu, giełda rzeczywiście zaliczyła jeden z najlepszych okresów w czasie swojego istnienia:

Wszyscy przechodzą na stronę wzrostów? [EV/EBIT]

Nieco ponad rok temu, 20 września 2021 r. pojawił się ten artykuł o wymownym tytule: "EV/EBIT mówi, że czas na bessę", w ramach którego powstała prognoza wieszcząca spadki na GPW. Moment ten był o tyle specyficzny, że wtedy nie wiedzieliśmy jeszcze, że szczyt hossy został ustanowiony dosłownie 6 dni wcześniej (14 września 2021 r.), co z perspektywy cykli trwających średnio ok. 3,5 roku, było trafieniem tak idealnym jakie tylko można sobie zamarzyć. Oto jak wyglądał timing wydarzeń z tamtego okresu:

Dla "Growing Countries" zbyt wcześnie na spadki

 

W listopadzie 2020 r. na podstawie zbiorczego wskaźnika Growing Countires powstała prognoza mówiąca, że najbliższe miesiące przyniosą wzrosty. Prognoza okazała się być trafiona gdyż od tego czasu indeks sWIG80 zyskał ok. +20%, a indeks WIG ok. +10%. Najnowszy odczyt wskaźnika mówi, że obecnie już 63% światowych gospodarek ma przed sobą dobre perspektyw. Jeszcze rok temu wartość ta wynosiła < 5%. Dziś sprawdzimy co to oznacza dla przyszłości naszej giełdy.

Baltic Dry Indeks jako narzędzie prognostyczne

Z dzisiejszym wskaźnikiem, po raz pierwszy mieliśmy styczność 3 lata temu w tym artykule. Opisaliśmy go tam jako: "BDI to popularny wskaźnik cen przewozu surowców drogą morską. W teorii jego zdolności prognostyczne wynikają z tego, że przewóz surowców jest jednym z pierwszych następstw wzmożonej liczby zamówień na końcowy produkt. Oznacza to, że BDI powinien sygnalizować zmiany znacznie szybciej niż np. PKB przez co może przydać się też do przewidywania zachowania giełdy." Opis ten pozostaje jak najbardziej aktualny. 

Baltic Dry Indeks prognozuje nadejście bessy.

Ponad 1,5 roku temu w tym artykule Baltic Dry Index przewidział nadchodzącą hossę. Dokładne słowa dotyczyły indeksu sWIG80 i brzmiały:

"W najgorszym razie [po dołku na BDI] w 1,5 roku giełda zyskiwała +5%. W najlepszym aż + 85%. W średnim przypadku zysk po 1,5 roku wyniósł +40%."

Teraz już wiemy, że w półtora roku po tamtym sygnale indeks sWIG80 wzrósł o +7,5%. Choć mieliśmy apetyt na więcej, to prognozę należy jak najbardziej uznać za spełnioną, co dodatkowo potwierdzają ponadprzeciętne zachowania pozostałych indeksów i giełd w innych krajach. Baltic Dry Index przewidział hossę 2016/17.

W tamtym artykule zwróciliśmy też uwagę na zdolność BDI do przewidywania bessy. Polegała ona na tym, że bessa miała nadejść zawsze po wyraźnym szczycie utworzonym na dynamice BDI. Oto wykresy przeklejone z tamtego artykułu.

10 najlepszych spółek dywidendowych na 2016 r. - rozliczenie

Nieco ponad rok temu zebrałem 10 najlepszych spółek pod kątem dywidendy, aby sprawdzić czy inwestycja w nie okaże się ponadprzeciętna. Aby znaleźć najlepsze pod katem możliwej do wypłaty dywidendy spółki stworzyłem taką listę kryteriów, które musiały spełniać:

• co najmniej 1 wypłacona rok wcześniej duża dywidenda
• rosnący zysk netto
• rosnące przychody
• wystarczająca płynność akcji

Zamysł był taki, aby znaleźć spółki, które w zeszłym roku wypłacały wysoką dywidendę, a w tym jeszcze bardziej zwiększyły zysk netto, co powinno pozwolić na kolejną dużą wypłatę dla inwestorów. Dziś (po nieco ponad roku od tamtego wpisu) sprawdzimy jak takie podejście poradziło sobie na realnym rynku.