Od kilku dni złoto zachowuje się bardzo słabo. Na tyle słabo, że postanowiłem sprawdzić czy już kiedyś w historii naszej giełdy zachowywało się równie słabo.
Okazuje się, że tak. Poniższy wykres pokazuje momenty, w których cena złota (XAUPLN) traciła co najmniej 5% w czasie pojedynczej sesji.
Taka sytuacja zdarzyła się już 5 razy, a oto jak wyglądała zmiana indeksu WIG20 na kilkadziesiąt sesji przed takimi panikami:
Okazuje się, że poza sygnałem z kwietnia 2009 roku (który był zdublowanym sygnałem po sygnale który pojawił się 2 miesiące wcześniej), wszystkie przypadki badanej słabości na złocie były powiązane z około miesięczną słabością naszego indeksu. Tak samo jest obecnie co dodatkowo uwiarygadnia historyczne odniesienia.
Skoro tak to zobaczmy jak wyglądał przebieg naszego indeksu po jednoczesnej słabości naszej giełdy i panice na złocie:
Patrząc na wykres mamy kilka wniosków:
- W średnim terminie (najbliższe 2-3 miesiące do pomarańczowej linii) indeks powinien zachowywać się niestabilnie. W 3 przypadkach na 4 ta niestabilność oznaczała dynamiczne wzrosty. W 1 (czerwonym) były to spadki.
- W dłuższym terminie (1-2 lata) wszystkie ścieżki zachowywały się optymistycznie, a najgorsza z nich (czerwona) odrobiła niemal całą stratę.
Co z tego wynika:
Jeśli zachowanie prezentowanego modelu miałoby się powtórzyć to sugeruje on nam, że pojawienie się długotrwałej bessy w obecnym momencie jest bardzo mało prawdopodobne, a ewentualne poważniejsze spadki (ścieżka czerwona) zostaną odrobione w przeciągu (1-2 lat).
| Jeśli wpis Ci się podoba zapisz się na newsleter, aby nie przegapić nowych artykułów: | Zapisz się |
