środa, 14 marca 2012

Giełda urośnie ponad 30% w ciągu roku


OECD udostępniło świeże informacje na temat Indeksu Wskaźników Wyprzedzających. Krótko mówiąc, są one bardzo pozytywne. Zarówno Europa jak i Stany zaczęły rosnąć w ślad za Polską która dołek miała już ok pół roku temu. Ale czy pozytywne odczyty w jakikolwiek sposób przekładają się na zyski na giełdzie?

Aby to sprawdzić wygenerujmy sobie wykres z historycznymi notowaniami IWW dla Polski, Unii Europejskiej i USA.


Jak widać wszystkie 3 linie poruszają się mniej więcej w swego rodzaju cyklach. Biała linia oznacza miejsca, w których wskaźnik rośnie dla wszystkich 3 badanych jednostek. Poza nieregularnym odczytem z okolic 1996-1997 biała linia również tworzy cykl. Trwa on mniej więcej 3-4 lata, a więc dosyć dobrze pokrywa się z cyklem hossa-bessa na giełdzie. Co najciekawsze ostatni odczyt wskaźników spowodował wygenerowanie sygnału informującego o rozpoczęciu nowego cyklu. Jego prawdziwość potwierdza odległość czasowa od poprzedniego sygnału (2,5 roku) oraz fakt, że IWW dla Polski rosło jako pierwsze, a dopiero później dołączyła reszta świata (W historii zdarzało się to bardzo często).

Aż się prosi, aby sprawdzić co działo się z giełdą w 6 historycznych analogicznych przypadkach. (Sygnału z przełomu 96-97 nie liczę jako pełnoprawnego, gdy jest on raczej kontynuacją niepełnego cyklu rozpoczętego rok wcześniej niż nowym cyklem).

Poniżej przedstawiam jak zachowywał się WIG w 2 lata po wygenerowaniu sygnału takiego samego jak dzisiaj.



  • W 4 przypadkach na 6 indeks w 2 lata wzrósł ponad 50%.
  • W pozostałych 2 przypadkach indeks wrócił do punktu wyjścia kończąc bez zysku i bez znaczącej straty.
Jeszcze ciekawsze fakty można zaobserwować w krótszym terminie. Historycznie zdarzały się takie okresy, kiedy wszystkie 6 na 6 przypadków kończyło się zyskiem. Te okresy to:
  • od 3 do 6 miesiąca
  • 11 miesiąc
Można więc dojść do wniosku, że w perspektywie półrocza oraz roku inwestowanie w akcje staje się niezwykle bezpieczne. Tak bezpieczne jak teraz było tylko 6 razy od początku istnienia naszej giełdy.

Poniższy wykres przedstawia uśrednioną ścieżkę WIGu na kolejne 2 lata (korzystając z historycznych przypadków).



Projekcja jest bardzo optymistyczna. Sugeruje, że w ciągu roku WIG wzrośnie ponad 30%, a w ciągu 2 lat ok 50%. 

Czy według was to możliwe?
Jeśli wpis Ci się podoba zapisz się na newsleter, aby nie przegapić nowych artykułów: