Prognoza giełdowa na 2012 rok

Dziś dostaliśmy porcję świeżych informacji makro-ekonomicznych, więc warto po miesięcznym okresie suszenia sieci ponownie przyjrzeć się sytuacji. Dzisiejszą analizę sponsorują wskaźniki:

• IWW
• stopy procentowe
• Wskaźniki Szerokiego Rynku

a więc sama elita.

Indeks Wskaźników Wyprzedzających (IWW)

Dziś potwierdziły się wątpliwości z ostatniego miesiąca i wskaźnik już oficjalnie zaczął zawracać.

Wiedząc jak działa IWW, możemy zakładać, że dołek bessy albo jest już za nami, albo będzie w ciągu ok. 2 miesięcy. Potwierdzeniem tej teorii będą dalsze wzrosty tego wskaźnika w przyszłym miesiącu. Gdyby przypadkiem wskaźnik, powrócił do trendu spadkowego konieczna będzie ponowna analiza sytuacji.

stopy procentowe
Wątpliwości nie ulega fakt, że od połowy zeszłego roku, a więc już kilkanaście miesięcy znajdujemy się w fazie podwyżek stóp procentowych.

Z tego artykułu wiemy, że oznacza, to tzw. fazę czerwoną, a faza czerwona charakteryzuje się tym, że:

• szczyt hossy pojawia się zawsze w fazie czerwonej - to był szczyt z kwietnia / lipca 2011

Skoro, główne zadanie fazy czerwonej zostało już zrealizowane, można by spróbować spojrzeć w przyszłość i zapytać się, kiedy skończy się faza czerwona, a zacznie faza żółta?

Dlaczego jest to takie ważne? Faza żółta zawsze niesie ze sobą dołek bessy. 


Historycznie, faza podwyżek stóp nie trwa dłużej niż 2 lata (może trwać krócej), a więc skoro aktualna seria trwa już kilkanaście miesięcy, czerwona faza powinna się skończyć nie później niż za ok. pół roku (ale równie dobrze może skończyć się jutro).


Wskaźniki Szerokiego Rynku (NH-NL, % spółek powyżej średniej)
O tym czym są te wskaźniki, dlaczego są takie super, hiper, ekstra oraz jak je interpretować można poczytać tutaj.

Na pierwszy rzut oka oba analizowane wskaźniki zaczęły nieśmiałe ruchy na północ co świadczy o sile rynku.

Niestety do wygenerowania stabilnych sygnałów zakupu jeszcze daleko. Dla przypomnienia sygnały zakupu generowane są gdy:

• NH-NL przetnie od dołu linię 0%. (aktualnie jest na ok. -20%)
• % spółek powyżej średniej przekroczy 60%. (aktualnie jest ok. 22%)

Dalsze umacnianie rynku może bardzo szybko wywindować oba wskaźniki. Jeśli tak się stanie, już za miesiąc lub dwa możliwe, że zobaczymy jakiś sygnał zakupu. Na razie jest za wcześnie i wskaźniki równie dobrze mogą zawrócić i uklepać dno.

Podsumowanie:

• Żaden z badanych wskaźników na dzień dzisiejszy nie daje jednoznacznie pozytywnych sygnałów do zakupu.
• Jeśli bieżąca sytuacja makro się utrzyma (IWW i Wskaźniki Szerokiego Rynku będą rosnąć), a stopy procentowe zaczną być powoli obniżane, stworzy nam się idealna sytuacja do dużych inwestycji.

Dlatego, na razie pozostanę z boku obracając kapitał w inwestycjach poza giełdowych, jednocześnie co jakiś czas zerkając czy sytuacja się nie wyklarowała!

A jaki Wy macie plan?