tag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post4012775309477837642..comments2023-08-11T11:17:20.479+02:00Comments on 10 procent rocznie: Test strategii inwestycyjnej - CRDFiliphttp://www.blogger.com/profile/13744454288003463238noreply@blogger.comBlogger11125tag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-14894192174751174102015-04-29T22:19:42.525+02:002015-04-29T22:19:42.525+02:00Aktualizacje portfela zawsze odbywają się w weeken...Aktualizacje portfela zawsze odbywają się w weekend. Wszelkie operacje na spółkach dokonywane są po cenie piątkowego zamknięcia, więc jeśli chcielibyśmy idealnie odwzorowywać ruchy portfela, to pojawia się zwłoka, wynikająca z realnej możliwości zakupu dopiero w poniedziałek. <br /><br />Im krócej trwają nasze transakcje, tym bardziej tego typu zwłoki mogą wpływać na końcowy wynik. W naszym portfelu średni czas transakcji to kilka miesięcy, także zwłoka piątek/poniedziałek ma dużego przełożenia. Nieco dokładniej przyjrzałem się tej kwestii w jednym z artykułów: http://10-procent-rocznie.blogspot.com/2014/03/koszty-opoznienia-informacji.htmlFiliphttp://10-procent-rocznie.blogspot.com/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-38925662750374206102015-04-29T21:06:23.404+02:002015-04-29T21:06:23.404+02:00Wykupując abonament na fundamentalnej mamy pełen d...Wykupując abonament na fundamentalnej mamy pełen dostęp do tego portfela, tzn. wiemy kiedy i co będzie kupione i sprzedane, czy wszystko jest umawiane po fakcie? Kupione 1,2,3 czy więcej dni temu? Proszę o kompletną odpowiedź.hubertonnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-81594573735130849442015-04-29T12:23:17.679+02:002015-04-29T12:23:17.679+02:00Wypełnienie portfela w idealnej strategii nie jest...Wypełnienie portfela w idealnej strategii nie jest stałe w czasie. Gdy mamy bessę to wypełnienie jest bardzo niskie (nawet w okolicach 0%). Gdy mamy hossę to wypełnienie jest bardzo wysokie (w okolicach 100%). Jako, że statystycznie hossa trwa przez 2/3 czasu przypadającego na cykl, a bessa przez 1/3 tego czasu, średnie wypełnienie portfela w ramach całego cyklu w idealnej strategii wyniesie ok. 60%-70%. Do tej pory wszystko się zgadza.<br /><br /><br />Łączenie strategii nie pomoże nam w czasie bessy, gdyż jeszcze bardziej obniży i tak już bardzo małe zaangażowanie, ale jest szansa na to, że pomoże nam w czasie hossy, gdy nasze zaangażowanie wynosi 100%. Często w czasie hossy mamy więcej sygnałów zakupu niż jesteśmy w stanie kupić spółek. Np. obecnie ok 20 spółek spełnia kryteria kupna naszego portfela fundamentalnego, ale do portfela możemy wrzucić tylko 10 z nich.<br /><br /><br />Nasza strategia w pewien sposób szacuje, które 10 z tych 20 spółek wybrać, ale są tylko niedokładne szacunki, gdyż wszystkie te spółki są bardzo dobre. Gdyby w takim momencie przepuścić te 20 spółek przez sito zupełnie innej (ale także bardzo skutecznej) strategii, to może okazać się, że uda nam się zawęzić wybór spółek do portfela.<br /><br /><br />Jeśli teoria łączenia portfeli okaże się prawdziwa, to w czasie hossy nasz portfel mógłby zarabiać nieco więcej niż dotychczas, gdyż lepiej wybierałby spółki, z tych które już i tak spełniają podstawowe kryteria zakupu.<br /><br /><br />Mocno się rozpisałem, ale w skrócie chodzi o to, żeby w momencie gdy mamy dużo sygnałów zakupu, jeszcze bardziej wyśrubować kryteria.Filiphttp://10-procent-rocznie.blogspot.com/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-20361463020696008212015-04-29T12:13:03.451+02:002015-04-29T12:13:03.451+02:00Łączenie strategii zapewne obniży poziom wypełnien...Łączenie strategii zapewne obniży poziom wypełnienia portfela. Co wtedy? Sam mówiłeś, że optymalny średni poziom wypełnienia to ok 60-70%.tomaliknoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-59004049995553224942015-04-28T11:07:47.237+02:002015-04-28T11:07:47.237+02:00Jest to strategia portfela fundamentalnego, czyli ...Jest to strategia portfela fundamentalnego, czyli ta którą stosujemy w ramach naszego portfela (wykres z wynikami bieżącymi w pasku bocznym bloga). Niestety jej kryteria nie są ogólnie dostępne, stąd ten czerwony dopisek eliminujący ją z rankingu.Filiphttp://10-procent-rocznie.blogspot.com/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-61697340392116927302015-04-28T11:05:15.052+02:002015-04-28T11:05:15.052+02:00Też jest to dobry pomysł. Ja jednak myślałem bardz...Też jest to dobry pomysł. Ja jednak myślałem bardziej o połączeniu rożnego rodzaju strategii. Np. te oparte na wartość + te na dywidendzie + coś jeszcze. Przez sporą część czasu nie będzie żadnych spółek spełniających te połączone rygorystyczne kryteria, ale od czasu do czasu jakaś spółka powinna się przebić i wtedy może się okazać, że będzie to złoty strzał, ale muszę to sprawdzić.Filiphttp://10-procent-rocznie.blogspot.com/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-65471831445918421582015-04-28T08:01:26.113+02:002015-04-28T08:01:26.113+02:00Gratuluje wytrwałości. Porównanie strategii ciekaw...Gratuluje wytrwałości. Porównanie strategii ciekawe, i widać<br />dzięki niemu jak na dłoni które metody/strategie/taktyki są skuteczne a które<br />nie. Pozdrawiam<br /><br />Rafałxaafnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-91247750740832715512015-04-27T16:23:51.313+02:002015-04-27T16:23:51.313+02:00Co to jest portfel fund? Czemu nie są podane kryte...Co to jest portfel fund? Czemu nie są podane kryteria? Wyniki są rewelacyjne, może uchylisz rąbka tajemnicy.hubertonnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-91557772527521113702015-04-27T16:23:36.756+02:002015-04-27T16:23:36.756+02:00Myślę, że warto testować strategie parami. Może si...Myślę, że warto testować strategie parami. Może się okazać, że spółka, która spełnia kryteria strategii A i B statystycznie radzi sobie lepiej od spółki spełniającej kryteria strategii A i C. W jednym zbiorczym teście wszystko się uśredni.shadnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-9731648547710836302015-04-27T15:42:59.358+02:002015-04-27T15:42:59.358+02:00Zadałeś rewelacyjne pytania, na które warto będzie...Zadałeś rewelacyjne pytania, na które warto będzie sobie odpowiedzieć. Jeśli okaże się, że odpowiedź na któreś z nich to tak, to może się okazać, że dobrym wyjściem jest śledzenie dwóch lub więcej dobrych strategii i kupowanie spółek, które spełniają kilka z nich jednocześnie. <br /><br /><br />Na pewno zrobimy taki test, ale aby zwiększyć jego wiarygodność wolałbym mieć o najmniej 20 przetestowanych strategii, także całość będzie możliwa za ok. kilka miesięcy, gdy już nazbieramy tyle różnych strategii. Tak czy inaczej pomysł super.<br /><br /><br />Co do trafialności dotychczas testowanych strategii to musiałbym poszukać dokładnych wyników, ale z tego co pamiętam wahały się w okolicach 50%-65% (pod ręką mam wyniki Kirkpatricka: trafialność 54%.), także trafialność strategii CRD jest raczej w górnej granicy przedziału.Filiphttp://10-procent-rocznie.blogspot.com/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-26563028111236498872015-04-27T15:27:30.428+02:002015-04-27T15:27:30.428+02:00"Okazuje się bowiem, że trafialność strategii..."Okazuje się bowiem, że trafialność strategii CRD to aż 62,2%."<br /><br />Jak pod tym względem wypadały inne testowane strategie?<br /><br />Przeglądając poprzednie testy zauważyłem, że na liście spółek, które w danym dniu spełniały kryteria testowanej strategii kilka razy pojawił się RBW, który ładnie urósł w ciągu ostatnich 6 miesięcy. Proponuję więc przeprowadzenie testu, który odpowie na pytania:<br /><br />1) Czy spółka która w danym momencie spełnia kryteria przynajmniej dwóch przetestowanych strategii ma większe szanse na zanotowanie wzrostów niż spółki, które spełniają kryteria tylko jednej strategii?<br /><br />2) Czy spółka która w danym momencie spełnia kryteria przynajmniej dwóch przetestowanych strategii przeciętnie notuje większe wzrosty niż spółki, które spełniają kryteria tylko jednej strategii?shadnoreply@blogger.com