tag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post186437509887099331..comments2023-08-11T11:17:20.479+02:00Comments on 10 procent rocznie: Jak określić prawdopodobieństwo wykonania opcji?Filiphttp://www.blogger.com/profile/13744454288003463238noreply@blogger.comBlogger5125tag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-87037131270908222892013-11-09T18:22:53.443+01:002013-11-09T18:22:53.443+01:00a gdzie link do drugiego artykulu?:)a gdzie link do drugiego artykulu?:)Marcin Migaczhttps://www.blogger.com/profile/00829162453849549472noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-74505118451879100582010-05-15T15:56:23.994+02:002010-05-15T15:56:23.994+02:00Kontrakty są silnie skorelowane z wyceną opcji. Je...Kontrakty są silnie skorelowane z wyceną opcji. Jeśli opcja jest niedowartościowana to przeciwny kontrakt będzie przewartościowany, a co do ETFów to może coś z tego będzie. Zobaczymy. Jednak myślę, że rynek nie pozostawi takiej okazji niedostrzeżonej.Filiphttps://www.blogger.com/profile/13744454288003463238noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-8226261230976858762010-05-15T13:13:29.446+02:002010-05-15T13:13:29.446+02:00A gdyby z drugiej strony na szalę rzucić odwrotną ...A gdyby z drugiej strony na szalę rzucić odwrotną pozycję na kontrakcie terminowym lub za jakiś czas na ETFie? Wtedy urywamy te 10 pktHumanista na giełdziehttps://www.blogger.com/profile/15043007610370453176noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-5627708246413729342010-05-15T10:54:11.224+02:002010-05-15T10:54:11.224+02:00Niestety arbitraż w rozumieniu transakcji o zerowy...Niestety arbitraż w rozumieniu transakcji o zerowym lub prawie zerowym ryzyku nie może mieć tu miejsca i to nie z powodu prowizji czy spreadu, ale niemożliwości przewidzenia ruchów indeksu. Spójrzmy na przykład:<br /><br />Załóżmy, że WIG20 wynosi 2500pkt, a wybrana przez nas opcja call ma wycenę teoretyczną na poziomie 100pkt. Jeśli wycena rynkowa wynosi np. 90pkt to opcja jest niedowartościowana. Jeśli WIG20 spadnie do 2400pkt, to może się okazać, że mimo, iż opcja wróciła do wyceny teoretycznej (nie jest już przewartościowana), to ta wynosi tylko 50pkt. <br /><br />Teoretycznie opcja straciła 50pkt. Nasz portfel stracił tylko 40pkt (dzięki wcześniejszemu niedowartościowaniu), jednak cały czas jest to strata.<br /><br />Dlatego warto dokonywać porównania ceny teoretycznej i rynkowej i szukać niedowartościowań, jednak nie zapewniają one bezpiecznego zysku, a jedynie zwiększają szanse na udaną transakcję.<br /><br />To tak jak z akcjami. Jeśli są niedowartościowane to zwiększa ich szanse na wzrost, ale równie dobrze przez kolejny rok mogą pozostać niedowartościowane.Filiphttps://www.blogger.com/profile/13744454288003463238noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-6779273167534379280.post-13941208318599142572010-05-15T10:04:38.542+02:002010-05-15T10:04:38.542+02:00Piszesz, że cena opcji odbiega od wyceny teoretycz...Piszesz, że cena opcji odbiega od wyceny teoretycznej. Czy zatem warto spróbować arbitrażu na opcjach? Czy też prowizje i spready czynią ten typ tradingu nieopłacalnym?Humanista na giełdziehttps://www.blogger.com/profile/15043007610370453176noreply@blogger.com