poniedziałek, 26 września 2011

Magiczny wskaźnik rośnie - za tydzień będzie śnieżyca


Kilka dni temu GUS podał zaskakująco dobre dane na temat produkcji przemysłowej. Wskaźnik wykonał silny ruch w górę, co przy odrobinie generalizacji można odebrać jako poprawa sytuacji ekonomicznej w kraju.

Można by się zacząć zastanawiać, jak to jest?
Mamy bessę i kryzys? Czy może jednak sytuacja w kraju zaczyna się poprawiać?
Spójrzmy na wykres produkcji przemysłowej w nieco szerszej perspektywie:




Mam nadzieję, że każdy zauważa tutaj pewne prawidłowości:

  • WIG wyprzedza produkcję przemysłową (a nie odwrotnie) - a więc na podstawie ruchów WIGu potrafimy przewidzieć ruchy produkcji przemysłowej, ale nigdy odwrotnie! Już samo to sprawia, że gdy kiedyś ktoś będzie Ci tłumaczył dlaczego giełda będzie rosła lub spadała w oparciu o wskaźnik produkcji przemysłowej, masz moje pozwolenie aby go wyśmiać.
  • Wskaźnik produkcji przemysłowej ma tendencję do szybkich zmian o duże wartości (przy zachowaniu trendu). Mówiąc prościej, wskaźnik daje miliony fałszywych sygnałów zwrotu. na oko, tylko co 20 sygnał  rzeczywiście jest sygnałem zmiany trendu, a więc z prawdopodobieństwem równym 5% można powiedzieć, że produkcja przemysłowa zmieni trend na wzrostowy.
Jakie z tych faktów płyną wnioski?
To, że artykuły na przeróżnych portalach i w gazetach co chwilą mówią o wzrostach i spadkach przeróżnych wskaźników, nie znaczy, że powinniśmy odnosić je w myślach bezpośrednio na giełdę. Już nie raz spotkałem się z mniej więcej takim tokiem myślenia inwestorów: "Skoro w ostatnim miesiącu 15 wskaźników rosło, a tylko 7 spadało to znaczy, że giełda będzie rosła".

Twoja rola jako inwestora polega właśnie na umiejętności przebicia się przez szum informacyjny i wyłowieniu informacji, które uważasz za istotne. Moja dzisiejsza rada, którą z powodzeniem możesz przenieść także poza grunt inwestycyjny: Jeśli będziesz jak chorągiewka na wietrze, zmieniająca nastawienie co 5 min, nigdy nie będziesz dobry w tym co robisz.


Jeśli artykuł Ci się podoba kliknij "lubię to", aby inni też mogli go przeczytać:
Dodatkowo zapisz mi swój adres email, aby nie przegapić nowych artykułów (nie wysyłam żadnego spamu/reklam itp.):
Twój email:

20 komentarzy:

Anonimowy pisze...

Czy tak wygląda ziemia obiecana dla spekulantów?
Opublikowane przez Trystero w kategorii Oszczędzanie i inwestowanie, Rynek kapitałowy dnia 26.09.2011 | Komentarze (3) »
dyslektyk

Anonimowy pisze...

Witam
Dzięki za częstsze wpisy.

P.s
A może w najbliższym czasie opiszesz swój portfel oraz plany - decyzje inwestycyjne w najbliższym miesiącu.

Pzd
P.O

Anonimowy pisze...

No wiesz . dyslektyk

Oswald pisze...

Dzięki za częstsze wpisy:)

Filon pisze...

@Anonim, @Oswald
Staram się was zadowolić :)

MaciekP pisze...

Witam

Mam pytanie w jakim programie tworzysz twoje wykresy i skąd bierzesz ujednolicone dane o zmienności wskaźników takich jak produkcja przemysłowa.

Z góry dziękuje za odpowiedź.

Podrawiam

Filon pisze...

@MaciekP
Wszystkie obliczenia robię samodzielnie w najzwyczajniejszym arkuszu kalkulacyjnym (tak samo wykresy). Wygląda to mniej więcej tak, że mam plik z historycznymi danymi np. produkcji przemysłowej i na bieżąco (po ogłoszeniu aktualnych wyników) go aktualizuję. Reszta to tylko odrobina matematyki.

gaabana pisze...

Możesz podać źródło tych danych ?

Konrad pisze...

I rynek potwierdził, że masz nosa Filonie :)

tomcio pisze...

rynek zawsze wyprzedzał wskaźniki, pytanie tylko co ma jeszcze wyprzedzić...

Anonimowy pisze...

Z tym kryzysem to jest w ogole dziwnie. Z jednej strony wiele panst krzyczy o pomoc, a z drugiej wskazniki nie sa az takie zle.

Sam pracuje w branzy IT i z tego co widze jest calkiem duza ilosc projektow. A firmy inwestuja w rozwiazania IT zwykle jak maja duza ilosc pieniedzy. Wiec troche to wszystko dziwne, ze niby jest tak zle, ale w sumie nie do konca. Mozna to tylko podsumowac w jeden sposob: to wszystko wina "spekuły" ;)

Andrzej pisze...

Artykuły fajne, szkoda tylko że wszystkie zależności oparte są na małych próbach (jak na standardy statystyczne) i stosunkowo krótkiej historii giełdy...

gorczas pisze...

@Konrad

jak to ma nosa? Przecież Filon głównie przestrzega przed słuchaniem tzw. 'znawców' i apeluje o własny osąd sytuacji, a nie prognozuje co się stanie na rynkach w najbliższych dniach..

sidney1 pisze...

bardziej niz PP to wskaźniki typu ZEW warto analizować

7marcus1 pisze...

Śnieżyca będzie jak nie zaprzestaniemy "hulaszczego" sposobu na życie. Państwa zapożyczają się na potęgę ale kiedyś będzie trzeba długi spłacić. Dopóki nie zaprzestaniemy żyć na kredyt dopóty będzie nerwowo na rynkach...

Anonimowy pisze...

Ogólnie ta zawierucha powinna trwać do połowy listopada a następnie powinna powoli wracać hossa

raf pisze...

warto analizować wskaźniki OECD

Anonimowy pisze...

Zadziwia mnie, że giełda dyskontuje prawie wszystko, a nie potrafi zdyskontować wskaźnika wyprzedzającego CLI.
Zresztą czy warto patrzeć na wskaźniki kiedy wszystko zależy od polityków i bankierów ?

Anonimowy pisze...

Mam pytanie do autora (bądź kogokolwiek kto zna odpowiedź). Jaka jest formuła obliczanie wig r/r?

Filon pisze...

@Anonimowy 12:31
WIG r/r to procentowa wartość o jaką WIG wzrósł/spadł w ciągu ostatniego roku. Jeśli dzisiaj wartość WIG to np. 50000pkt, a dokładnie rok temu było to 40000pkt to wartość WIG r/r będzie wynosić 25% (Bo wskaźnik wzrósł o 25% w ciągu ostatniego roku).

Wzór na obliczenie tej wartości to:

x - dzisiejsza wartość wskaźnika
y - wartość wskaźnika przed rokiem

(wskaźnik r/r) = [(x/y)-1] * 100%

Jeśli po dodaniu Twój komentarz jest niewidoczny, upewnij się czy Twoja przeglądarka ma włączoną opcję obsługi ciasteczek (cookies).

Prześlij komentarz